市直有關委辦局，市直屬各集團公司：

現將《赤峰市直屬國有企業投資管理辦法》印發給你們，請嚴格執行。

????????????????????????????赤峰市人民政府????????????????????????????2025年4月27日

（此件公開發布）

赤峰市直屬國有企業投資管理辦法

第一章?總則

第一條?為依法履行國有資產出資人職責，促進國有企業投資決策科學化和規范化，確保國有資產保值增值，做大做強做優國有資本，根據國家有關法律法規，結合我市實際，制定本辦法。

第二條赤峰市國資監管部門依法履行出資人職責的市直屬國有獨資及全資公司、國有控股及國有實際控制公司（以下統稱企業）的投資活動適用本辦法。

第三條本辦法所稱投資是指企業及其各級子企業以現金、實物、公司股權、有價證券或無形資產等資源投入市場獲取未來收益的行為，主要包括下列投資活動：

（一）股權投資：包括受讓股權、收購兼并、合資合作、對非出資企業新增投資等，以及設立全資、控股、參股企業投資等；

（二）固定資產投資：包括基本建設投資、更新改造投資等；

（三）金融投資：包括證券投資、期貨投資、委托理財等。

第四條市國資監管部門依法通過以下形式對企業投資活動進行監督管理：

（一）組織研究國有資本投資導向；

（二）依法對企業投資活動進行核準或備案；

（三）督促企業制定和實施年度投資計劃；

（四）指導企業建立健全投資決策程序和管理制度；

（五）組織開展投資分析活動，對企業投資項目實施稽查、審計、后評價等動態監督管理；

（六）其他法定職責。

第五條企業投資活動應當遵循以下原則：

（一）符合國家、自治區有關產業政策和我市國有經濟布局戰略性調整要求；

（二）符合企業發展戰略和規劃，突出主業；

（三）非主業投資應當符合企業調整、改革方向，不影響主業的發展；

（四）符合投資決策程序和管理制度；

（五）投資規模應當與企業資產經營規模、資產負債水平相適應；

（六）非公益性項目預期投資收益不低于五年期銀行貸款利率（承擔政府決策、行業部門技術改造項目或重大科技成果轉化項目除外）。

第二章投資項目管理權限

第六條企業在主業范圍內進行的投資項目，投資額在3000萬元以下的由企業按決策程序決定并報市國資監管部門備案；投資額在3000萬元以上（含3000萬元）至6000萬元以下的報市國資監管部門批準；投資額在6000萬元以上（含6000萬元）的報市政府批準；特別重大投資事項由市政府報市委研究決定。

項目投資額一般是指項目出資總額，項目一次規劃分期投入的一并計算。

第七條企業在非主業范圍的投資項目或主業范圍內有下列情況之一的投資項目，500萬元以下的由市國資監管部門批準，500萬元（含500萬元）以上的由市政府批準。

（一）境外的投資項目；

（二）與實際控制人為非國有經濟主體進行合資、合作的投資項目；

（三）資產負債率超過75%的市直屬國有企業進行的投資項目。

第八條企業承擔政府決策的投資項目或根據行業管理要求進行技術改造項目，依據政府決策意見或行業管理部門要求執行，報市國資監管部門備案。

第三章投資項目可行性研究論證

第九條企業投資決策應當經過科學的前期可行性研究論證，規范編制投資項目可行性研究報告。

第十條可行性研究報告應當委托具有相應資質的工程咨詢單位、專業中介機構，按照國家投資主管部門制定的標準進行編制。

第十一條投資項目涉及以非貨幣資產出資或收購資產的，應當聘請具有相應資質的中介機構進行審計和資產評估，評估結果作為出資或收購定價的參考依據。市直屬國有企業以非貨幣資產出資的，其作價原則上不得低于資產評估價值；涉及收購資產或對方以非貨幣資產出資的，其作價原則上不得高于資產評估價值。

第十二條投資項目涉及法律問題的，應當聘請獨立的法律中介機構出具法律意見書，不得以企業內部機構或自然人法律顧問的意見代替中介機構意見。

第十三條承擔投資項目可行性研究論證（包括編制可行性研究報告、審計和資產評估等）以及法律咨詢等前期工作的中介機構由企業選定。

第十四條可行性研究報告應當組織專家評審，專家評審未通過或存在重大爭議的項目不得進入決策程序。專家評審一般由企業組織，按照以下要求進行：

（一）專家評審組原則上至少由5名以上奇數（含5人）的專業人員組成，其中，外部專家比例不得低于70%，并根據項目實際情況，主要包括但不限于行業技術、市場分析、企業管理、經濟財務、法律、資產評估、人事管理等方面的專家。

（二）參加評審的專家應當按照誠信、客觀的原則，對可行性研究論證涉及的本專業領域內容進行審核，提出書面評審意見，評審結束后由專家評審組提出綜合評審意見。

（三）專家評審組以表決方式對項目進行審議，原則上三分之二以上成員同意為評審通過。對影響項目決策的技術、財務、法律、資產評估等關鍵性因素，相關專家提出保留意見的，應視為評審未通過。對涉及與非國有單位進行合資、合作或產股權交易的，以及投資金額3000萬元以上的投資項目，應采取公開記名投票方式進行表決，評審過程應有市國資監管部門和其他股東代表參加。

第四章投資項目批準與備案

第十五條企業上報批準項目時，應當報送的資料包括：

（一）申請文件，并附黨委會、董事會及股東會紀要等；

（二）可行性研究報告，并附專家論證結論、專家名單及其簽名復印件等；

（三）申報企業（以獨立法人企業單位）一年以內最近一期審計報告；

（四）涉及非貨幣資產投資行為的資產評估報告；

（五）項目涉及收購或合資方盡職調查報告、財務審計、清產核資報告等；

（六）項目法律意見書；

（七）有關合作意向書及其他重要法律文本（草案）；

（八）合資、合作方情況介紹、工商登記資料和資信證明；

（九）審核部門要求提供的其他資料。

原則上市國資監管部門自收齊資料之日起10個工作日內給予批復。

第十六條對符合以下條件的投資項目予以批準：

（一）投資范圍符合本辦法第五條規定；

（二）可行性研究論證工作全面、客觀、充分、規范，符合本辦法的有關要求；

（三）投資回報率雖低于同期市場平均水平，但根據社會經濟發展、國有經濟布局調整和企業改革與發展的需要，確有必要實施的。

第十七條企業上報備案項目，應當報送的資料包括：

（一）備案報告，并附黨委會、董事會及股東會紀要及相關決策文件；

（二）可行性研究報告及專家評審意見；

（三）申報企業（以獨立法人企業為單位）一年內最近一期審計報告；

（四）涉及非貨幣資產投資行為的資產評估報告；

（五）項目涉及收購或合資方盡職調查報告、財務審計、清產核資報告等；

（六）項目法律意見書；

（七）市國資監管部門要求提供的其他資料。

第十八條企業應當在決策之日起10個工作日內報市國資監管部門備案。

市政府、國資監管部門批準的投資項目和行業管理部門要求的技術改造項目應自完成首次投資之日起10個工作日內報市國資監管部門備案。

市國資監管部門對企業備案資料進行登記，并對項目可行性研究論證和決策程序的合規性進行審查，發現重大問題的，有權要求企業予以糾正。

第十九條對兩家以上市直屬國有企業聯合投資的項目，企業應當聯合上報。

第二十條以房地產開發為主業的企業，通過政府招標、拍賣等法定公開競價方式購買房地產開發項目用地，可經企業內部決策程序決定參與競價，并提前15個工作日書面報市國資監管部門知悉。

第五章投資項目實施過程的監控管理

第二十一條企業應在年初2月底之前向市國資監管部門報送年度投資計劃。在次年1月底之前報送年度投資工作總結。

第二十二條在項目投資實施過程中，企業應當確定項目責任人，負責項目實施的全過程管理。在項目實施完畢前，項目責任人原則上不得更換。

第二十三條企業進行年度審計時，應在審計報告中對投資項目財務支出情況進行專項披露和評價。在投資項目出現可能危及國有資產安全的重大事項或其他必要情況下，企業應當及時向市國資監管部門報告，市國資監管部門可聘請中介機構對項目進行專項審計。

第二十四條投資項目在實施過程中出現以下情況的重大變化，應重新按本辦法進行批準或備案。

（一）初步設計概算超過可研估算20%（含）以上或投資額超過原概算20%（含）以上；

（二）比原計劃滯后兩年以上實施的；

（三）投資對象股權結構發生重大變化、導致企業控制權轉移；

（四）投資項目合作方嚴重違約，損害出資人利益；

（五）因不可控因素造成投資風險劇增或存在較大潛在損失等重大變化。

第二十五條企業對完成投資并經過一個完整會計年度營運的項目，以及建設工期延長一年以上的在建項目，應當組織后評價工作。對分階段實施、時間跨度較長的項目，可按階段進行后評價。

項目后評價情況應當報市國資監管部門備案。

第二十六條投資項目后評價的主要內容包括：

（一）對項目可行性研究論證、決策、實施和運營情況進行全面回顧；

（二）對項目財務和經濟效益、技術和能力、項目管理等方面進行分析；

（三）對項目存在問題提出改進意見和責任追究建議。

第二十七條市國資監管部門可以根據需要，對企業已完成的投資項目，有選擇地開展項目稽查、審計和后評價。

第六章責任追究???

第二十八條違反本辦法規定，有下列行為之一的，企業法定代表人應承擔主要責任，其他國有產權代表和高級管理人員承擔相應責任，視情節輕重分別給予扣減年薪、通報批評等處理措施，或通過法定程序降職、免職或解聘，涉嫌違法犯罪的依法追究刑事責任：

（一）未經核準或備案，企業越權擅自進行實際投資，或簽訂具有法律約束力的相關合同或協議的；

（二）上報核準、審批或備案時謊報、故意隱瞞重要情況的；

（三）未履行企業內部決策程序的；

（四）通過分拆項目等方式故意逃避管理的；

（五）干預中介機構和專家獨立執業和發表意見的；

（六）對應備案事項未及時備案的；

（七）對可能危及國有資產安全的重大事項未及時報告的；

（八）有損害國有出資人權益的其他行為的。

第七章??盡職免責和容錯機制

第二十九條市直屬國有企業投資基金清算時虧損額度在投資金額20%（含）以內且虧損額不超過5000萬元，符合以下全部情形的，對投資基金的國有企業及工作人員不作負面評價。

（一）基金投資符合中央和自治區、赤峰市對財政投資基金的重點支持方向和要求，符合國家產業政策、赤峰市重點產業布局規劃和產業鏈發展需要；

（二）經過充分論證和盡職調查評估，并按照實際情況履行投資決策程序，不存在違反相關制度和業務流程的情形；

（三）按照法律法規和行業監管要求，建立了相應的風險管理制度并有效執行；

（四）沒有為自己、他人或其他組織謀取不當利益、中飽私囊，沒有明知故犯或與其他組織或個人惡意串通損害國家利益、公共利益和他人正當利益；

（五）對探索創新、先行先試中非主觀故意造成的損失，積極履職盡責，采取合理方式主動及時止損減損，以消除不良影響或有效阻止危害結果擴大。

第三十條前款所稱的不作負面評價，具體包括：

（一）年度經營業績考核、任期經營業績考核可以在考核上不作負向評價或者經認定后不納入經營業績考核范圍；

（二）提拔任用、交流輪崗、職級職稱晉升不受影響；

（三）評優評先不受影響。

第八章附則

第三十一條各企業要參照本辦法制定本企業投資管理辦法，并分別報送相應市國資監管部門備案。

第三十二條本辦法自發布之日起施行。《赤峰市人民政府關于印發赤峰市直屬國有企業投資管理辦法的通知》（赤政發〔2021〕73號）同時廢止。

相關解讀鏈接：《赤峰市直屬國有企業投資管理辦法》政策解讀